未标题-6_15.png

投资理念

广义套利和绝对收益

     从量化投资的角度看,金融市场中的各种投资标的,其定价、收益率、价格游走等指标应符合某种数值或概率分布。理论上这些指标大多趋于正态、随机等中性分布模式。但实际中则会不同程度地呈现偏离中性的状态,从而带来广义的统计套利机会。通过建立针对性的对冲套利、投机或其他类型头寸,可以形成具有超常胜率或盈率的交易行为,并通过大量交易将分布偏离转变为绝对回报。

 

风险管理和投资分散

     双隆投资始终坚持风险和机会对等的观点,并不一味追求组合风险最小化,而是为不同风险偏好的客户提供相应风险水平的策略配置,并进行相应水平的投资风险评估和管理。

     在风险管理手段上,双隆投资追求配置上的充分分散,避免将权重集中在单一投资风格类型上。在单策略类型产品线上,通过配置不同频率、风格、逻辑的子策略,充分分散投资风险。对于混合策略产品,则通过两种以上的资产类别进行多元化投资和混合对冲,降低单一市场风险对产品造成的影响。

 

技术化体系

     双隆投资拥有一支由10余名资深技术专家组成的专业技术团队。经过十余年的自主开发和完善,形成了完备的产投研一体化的量化对冲基金技术体系,覆盖了策略开发、资产配置、投资交易、风险控制、数据存储、估值结算、基金运营、行政管理的全流程,从而实现了投资和运营的高度技术化和自动化,充分降低主观风险。 


风险管理

     双隆投资建立了相互制约又高效的风险管理组织架构,包括:

设置投资决策委员会和风险控制委员进行集体决策

      投资决策委员会和风险控制委员会直接对董事会负责,是团队化的投资决策和风险管理的制度基础和具体表现。其中,投资决策委员会主要负责重大投资决策,风险控制委员会主要负责风险管理和合规控制。


设置独立的风控部,向风险控制委员会负责

    风控部向风险控制委员会直接负责,担负风控决策的执行监督、公司合规和内控、风险预警和处置等职能。作为我司独立的职能部门,风控部可对其他职能部门的风险控制关键节点进行监督检查和强制干预。 


在投研、技术、服务的条线运行中,依据关键节点形成相互制约的部门组织架构

    投研条线,金融研发部负责量化策略的开发和维护,投资交易部负责产品管理和投资交易的具体实施,形成研究和投资职能的相互隔离和制约;

    技术条线,信息技术部负责系统设计和软件开发,运维部负责硬件环境搭建和系统部署,形成技术开发和部署上的相互隔离和制约;

     服务条线,市场部负责产品募集和客户服务,基金运营部负责产品全流程管理,财务部负责基金财务的核算,形成产品服务过程中各个环节的相互隔离和制约。


  本文章1995阅读